Банк Канады снова снизил ставку на 0,5 пункта – до 3,25%

11 декабря 2024 года Банк Канады снизил целевой уровень ставки овернайт на 0,50 процентного пункта, до 3,25%; Bank Rate – 3,5%, депозитная ставка – 3,25%. Это пятое снижение в 2024 году и второе подряд на полпункта.

Ключевая ставка Банка Канады, %

Что сказал банк

• Экономика в III квартале выросла на 1% – ниже октябрьского прогноза, и IV квартал тоже выглядит слабее.
• Выросли и потребительские расходы, и активность на рынке жилья – похоже, снижение ставок начинает поддерживать спрос.
• Из-за снижения целей по иммиграции рост ВВП в следующем году, вероятно, будет ниже октябрьского прогноза.
• Возможные новые пошлины США на канадский экспорт повысили неопределённость.
• Инфляция с лета держится около 2%.

Что это значит для Калгари

Ключевая ставка заканчивает 2024 год на уровне 3,25% – на 1,75 пункта ниже уровня 5%, на котором она держалась до июня. Предложение в Калгари заметно выше прошлогоднего, а с 15 декабря действуют новые ипотечные правила, поэтому покупатели входят в 2025 год с более дешёвыми кредитами и бóльшим выбором. Первое решение 2025 года – 29 января.

По сравнению с октябрём

23 октября Банк снизил ставку на 0,50 пункта до 3,75%. Декабрьское снижение довело её до 3,25%, то есть ключевая ставка упала на целый процентный пункт за семь недель. Банк заявил, что существенно снизил ставку с июня и в дальнейшем будет оценивать необходимость новых снижений «решение за решением».

Почему Банк снизил ставку

По словам Банка, при инфляции около 2%, избыточном предложении в экономике и последних данных, указывающих на более слабый рост, чем прогнозировалось, потребовалось дополнительное снижение на 50 базисных пунктов, чтобы поддержать рост и удержать инфляцию около середины целевого диапазона 1–3%. Безработица в ноябре выросла до 6,8%, поскольку занятость росла медленнее, чем рабочая сила. Банк также отметил, что федеральные и провинциальные меры, включая временную отмену GST и изменения ипотечных правил, повлияют на спрос и инфляцию.

Что это значит для покупателей в Калгари

Снижение ставок в первую очередь помогает заёмщикам с плавающей ставкой, поскольку их платежи следуют за ставкой прайм. Фиксированные ставки сильнее зависят от доходности облигаций, поэтому не меняются в точности вслед за решениями Банка. С 15 декабря федеральные правила повышают предельную цену для застрахованной ипотеки с $1 млн до $1,5 млн и открывают 30-летнюю амортизацию для всех покупателей первого жилья и покупателей новостроек. В Калгари, где эталонная цена в ноябре составила $587 900, эти изменения расширяют возможности покупателей с первоначальным взносом меньше 20%.

Что это значит для продавцов

В ноябре в Калгари было 4 352 объекта в продаже против 3 000 год назад. Более дешёвые кредиты могут привести на рынок больше покупателей в 2025 году, но продавцам придётся конкурировать с большим числом объявлений, чем в прошлом году. Самым надёжным подходом остаётся цена, основанная на недавних продажах жилья того же типа в том же районе.

Местный взгляд

Банк отметил, что возможность новых пошлин США на канадский экспорт усилила неопределённость и омрачила прогноз. Для семей в Калгари неопределённость может значить не меньше, чем сама ставка: покупатели, не уверенные в своей работе, могут подождать, даже когда кредиты дешевеют.

Практические выводы

Покупателям с предварительным одобрением, полученным ранее в этом году, стоит попросить кредитора обновить его, поскольку более низкие ставки могут изменить доступную сумму. Сравните фиксированную и плавающую ставки у одного кредитора. Отметьте 29 января 2025 года – дату следующего решения: оно определит стоимость кредитов перед весной.

Банк ожидает, что инфляция CPI в ближайшие пару лет будет в среднем близка к цели 2%, хотя отмена GST временно её снизит.